Пенсионеры Калифорнии могут остаться без пенсий

Фото: Depositphotos

Руководство крупнейшего в США Пенсионного фонда государственных служащих Калифорнии (California Public Employee Retirement System, CalPERS) из-за рискованных инвестиций столкнулся с существенной недостачей.

Ежегодные обязательства CalPERS превышают $138 млрд, а ресурсов фонда хватает на выплату только 68% будущих пенсий, пишет Lenta.ru.

Таким образом, миллионы госслужащих рискуют остаться без пенсий.

В CalPERS ежемесячно перечисляют деньги 1,8 миллиона государственных служащих из более чем трех тысяч округов и городов штата Калифорния. В общей сложности CalPERS управляет активами в размере более 350 миллиардов долларов, в команду пенсионного фонда входят инвестиционные менеджеры, трейдеры и брокеры.

Доходность фонда за 2017 финансовый год составила 11,2% годовых. Основную часть прибыли обеспечили операции на рынке ценных бумаг — CalPERS владеет портфелем ценных бумаг стоимостью 152,2 миллиарда долларов, которые принесли доходность почти 20%. Доходы от недвижимости составляют 7,6% годовых.

Однако неплохие финансовые показатели не позволяют фонду достигнуть приемлемого уровня по достаточности капитала: за год отношение активов фонда к обязательствам выросло всего лишь на 3% — до 68% от общего объема обязательств — фактически у фонда 112-миллиардная дыра в бюджете.

Принимая решение о вложении средств фонда, управляющие CalPERS руководствуются не только потенциальной материальной выгодой, но и этической стороной деятельности компаний-объектов инвестиций. Таким образом отсеиваются организации, наносящие вред обществу и окружающей среде. Это прежде всего табачные и алкогольные корпорации, атомная энергетика, горнодобывающая отрасль и сфера азартных игр. Предпочтение отдается компаниям, участвующим в различных экологических и благотворительных программах, заботящимся о правах человека, противостоящим дискриминации и т. п.

По данным экспертов аналитического центра American Council for Capital Formation (ACCF), в 2017 году CalPERS рухнул до дефицита в $138 млрд, в последний раз баланс фонда находился в профиците в 2007 году.

Причиной катастрофического падения является стремление руководства CalPERS принимать инвестиционные решения на основе политических и социальных предпочтений, а не экономической выгоды. В ACCF подсчитали, что 4 из 9 наихудших инвестиций в портфеле фонда были направлены на поддержку социальных проектов.

«Проблема заключается в том, что выход на пенсию для миллионов американцев зависит от CalPERS и других крупных государственных пенсионных фондов. Если CalPERS не сможет исполнять свои обязательства в будущем, налогоплательщики заплатят за это из своих карманов», — считает вице-президент ACCF Тим Дойл.

Летом 2017 года деятельность CalPERS критиковали калифорнийские полицейские. Они были вынуждены отложить набор дополнительных сотрудников из-за инвестиционных промахов фонда. Полицейские призывали руководство CalPERS не отказываться от инвестиций в добычу нефти и производство оружия.

Расходы CalPERS постоянно растут, а гасить обязательства и находить деньги становится все труднее — фонду приходится идти на сокращение социальных расходов и повышение сборов со своей клиентской базы, например, преподавателей. Пенсионные взносы школьных округов Калифорнии в 2015-2016 финансовом году выросли с 11,8% до 15,5% от оклада учителей, а к 2020 году достигнут 22,7%.

Округа не могут остановить рост ставки, так как ее размер утверждается на уровне штата, поэтому единственным способом сдержать повышение расходов на пенсионные взносы для них остается сокращение преподавателей.

Согласно прогнозу CalPERS, доходность инвестиций фонда должна составлять 7% годовых. Результаты 2017 года внушают оптимизм, но это скорее исключение, так как в предыдущие 10 лет крупнейший пенсионный фонд не мог достигнуть даже средней доходности по рынку.

Поэтому пенсионный фонд занялся поиском стратегического партнера для управления портфелем прямых инвестиций в размере 40 миллиардов долларов. Среди возможных партнеров CalPERS назывались инвестиционные корпорации BlackRock Inc. и Neuberger Berman Group.

Читайте также на ForumDaily:

Пенсия в США: все, что нужно знать иммигрантам

Как живут в Нью-Йорке пенсионеры-иммигранты

На какие пособия можно рассчитывать в США

Что нужно знать о пенсии в США

Как уйти на пенсию в 35 лет

Хотите больше важных и интересных новостей о жизни в США и иммиграции в Америку? — Поддержите нас донатом! А еще подписывайтесь на нашу страницу в Facebook. Выбирайте опцию «Приоритет в показе» —  и читайте нас первыми. Кроме того, не забудьте оформить подписку на наш канал в Telegram  и в Instagram— там много интересного. И присоединяйтесь к тысячам читателей ForumDaily New York — там вас ждет масса интересной и позитивной информации о жизни в мегаполисе.